巴菲特说,这本书没读过,赚钱是妄谈!|| Chin@美物
2018-09-16   秦朔朋友圈

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“读再多的投资书籍也不见得就真能笑傲股市,但是连这本书都没读过,盈利基本上等于妄谈”,巴菲特说。

当今的股神如此“不吝赞美”,到底是什么样的书?

它是《股票大作手回忆录》。

在对当代30位最杰出的证券交易员的采访中,当问到哪一本书对证券交易员最有启发?

迄今为止,独占这一名单榜首的是70年前出版的伟大著作《股票大作手回忆录》。

这本书其实是个人传记,主人公原型是杰西·利弗莫尔

如果你第一次听这个名字,也不足为奇,因为他不是这个时代的投资家。他出生于1877年,是20世纪20年代美国华尔街最传奇的投资家,华尔街历史上无人能及的传奇。

前无古人,至今也无来者。有人用“一生的伟大,一生的疯狂”来形容他。

他14岁开始做股票交易,15岁就赚了有生以来第一个1000美元。21岁以前已经赚到第一个1万美元,29岁身价百万美元,52岁身价1亿美元。

注意,那可是1929年的1亿美元!

那一年美国联邦政府财政收入只有40.33亿美元。如果用2013年美国联邦政府收入折算,利弗莫尔1929年的1亿美元,相当于今天的687.83亿美元。

金融巨子摩根曾经以爱国之名请求利弗莫尔放过股市,美国总统威尔逊曾邀请他到白宫,帮自己的棉花期货平仓以救国急。

1999年,他压倒性的优势击败了巴菲特,被《纽约时报》评选为“百年美股第一人”。在《至高无上》一书中,利弗莫尔被列为“历史上5位最伟大的证券交易者之一”

不仅如此,后来历代的股神,包括格雷厄姆、巴菲特、索罗斯、彼得·林奇等都受到了利弗莫尔非常大的影响。

彼得·林奇甚至说,利弗莫尔是每一个投机客都难以越过的股市丰碑。

今天分享这本《股票大作手回忆录》,讲的就是利弗莫尔的投资的一生。

全书以第一人称自述,如同大投资家本人和你促膝长谈,将它每一个成功的、失败的、跌宕起伏的投资瞬间和感受向你倾吐。

不要以为年代久远,这本书已经不适合当今的股票市场。

要知道,华尔街没有新鲜事,因为投机像群山一样古老,股市上今天发生的事情,过去曾经发生过,后来也必然再次发生。

除此之外,还有一本搭配阅读的《股票大作手操盘术》。

这本书系统介绍了利弗莫尔摸索出来的股市交易准则,并把上个世纪的纸带记录转化为现代股市交易图表,两书结合,可以更加便于理解他的交易思想。

《股票大作手回忆录》系列,现一条生活馆有售。

这本书用讲故事的方式,讲述朴实的投资道理。

你不会有听不下去的欲望,即使不懂投资的人,也会被跌宕起伏的故事深深吸引。

利弗莫尔通过对历史股价的记录,预测股价未来的涨跌。他初中毕业就在一家证券行做伙计,小小年纪就能把每天的股价上涨、下跌记得一清二楚。

“时间久了,我就注意到,股价在上涨和下跌前,都会显示某些习惯,这些例子称为指引我的先兆。”

这听起来好像没什么稀奇,但是要知道在100多年之前,K线分析还没有出现,利弗莫尔的做法已经非常超越时代了。

书中还有很多经典的投资金言。

利弗莫尔说,在投资中做决策,不要优柔寡断。

这有两层意思:

首先,犯错时,及时止损。

其次,从亏损中学教训,除非有足够把握,否则不要轻易冒进;一旦前进,别后退。

如果一个人希望靠股票谋生,就必须自信,并相信自己的判断,永远不要相信什么“小帖士”、“内部消息”。

如果你买股票靠的是某个人给的“帖士”,卖出时同样也要依据这个人的“帖士”,那么你就对这个人有了依赖。假设在卖出的时机到来时,这个人在度假,忘记给你帖士,怎么办?

利弗莫尔认为,靠别人提供信息赚来的钱,不可能超过依靠自己的独立判断所赚的钱。

在投机心理方面,书中也给人很多颠覆常规的启示。

利弗莫尔觉得,投机充满魔力,你必须经常与“希望和恐惧”两种本能情绪作战。想成为一个成功的交易者,要学会与自然冲动的情绪逆向而行。

在自然冲动显示为希望时,有恐惧心;反之,在自然冲动显示为恐惧时,怀有憧憬与希望。

利弗莫尔说:“根据我身为股票作手几十年的经验,我相信没有一个人可以始终一贯、持续击败股票市场。不管交易者多么有经验,他犯错做出亏损交易的可能性总是存在。因为投机不可能百分之百安全”。

利弗莫尔的一生,经历了4次破产,4次东山再起。

最后,在1940年第5次破产的时候,用一颗子弹结束了生命。

他大起大落的经历正是告诉世人:你可能是一时的国王,但你永远无法打败市场。

他的自杀,也在警醒后继的投资者:学会克服人性的弱点,学会敬畏市场。

「 本文仅代表作者个人观点 」

「 图片 | 视觉中国 」


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