【首席推荐】一文读懂中国铁塔上市:年内最大IPO 承销团护盘守住发行价
2018-08-10   玩转港股

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中国铁塔董事长佟吉禄敲锣


腾讯证券8月8日讯,8月8日,中国铁塔正式在港交所挂牌交易。


中国铁塔的H股股份定价为每股1.26港元,共计发行431.15亿股(行使超额配售选择权前),占发行后公司总股本的25.0%,募集资金约543亿港元,折合约69.2亿美元,成为今年以来全球最大IPO。


中国铁塔上市首日股价平开,报1.26港元,前一日暗盘收报1.25港元,较招股价跌0.794%,每手2000股,不计手续费,每手亏20港元。


在当前市场震荡波动下,超大型项目发行受到诸多挑战,在此困难形势下,中国铁塔成功上市,颇为难得。


三大运营商齐撑腰


资料显示,中国铁塔成立于2014年,是国家效仿国外通信设施共建共享经验实施电信改革的产物,由移动、联通、电信三大运营商联合注入存量铁塔相关资产发起成立,2015年引入新股东中国国新。目前中国移动持股38%、中国联通持股28.1%,中国电信持股27.9%,中国国新持股6%。


数据显示,2018年上半年,中国铁塔收入营收为353.4亿元人民币,同比增长6.2%。营业利润47.6亿元,同比增长15.9%。截至2018年6月底,中国铁塔运营的站址规模约190万,总租户数约278万户,是全球最大通信铁塔基础设施服务提供商。


不过,中国铁塔方面也表示,公司的收入结构正在进行优化。室分和跨行业业务等收入占比由上年同期的1.4%提升至3.6%。截至2018年6月底,其跨行业业务租户数量从2017年的1.9万增至5.7万。


10大基石投资者亮相


本次IPO,中国铁塔还引入了10家基石投资者认购认购总金额达14.235亿美元(约合111亿港元)。


基石投资者包括高瓴资本、OZ Funds、Darsana及阿里巴巴旗下的淘宝中国,分别投资4亿美元、3亿美元、1.75亿美元及1亿美元,中石油的关联公司、Invus各自投资1亿美元,Haidian SCOMC 投资9850万美元,其他基石投资者则包括上汽集团、SINOMACH 及工商银行分别投资5000万美元。


回A发CDR将取决于公司后续表现


中国铁塔董事长、总经理佟吉禄在上市现场接受媒体访问时表示,本次上市令公司资本金更强,计划明年实行期权激励计划。


对于回A股和发行CDR的计划,佟吉禄并未回答,他称将根据公司收入、盈利和整体战略,决定发展计划。


他称,中国铁塔目前主要收入来源于塔类业务,但近几年业务范围更宽,还有无线业务,未来也会提高价格的竞争优势,对未来发展充满信心。


佟吉禄表示,中国铁塔IPO国际配售方面,受到国际上长线基金、主权基金、对冲基金以及国内金融机构的认可,对此表示感谢。


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