14 只养老目标基金来了!社保入市18年,大赚10000+亿
2018-08-07   全景财经


猝不及防,险些跌破2700点......


8月份的第一周,沪指跌掉133点,跌幅近5%,更为悲壮的是创业板指,5个交易日跌幅超7%,跌破1500点,创出3年零7个月的最低点。

 

 

今日开盘,沪、深再度单边下挫,个股再跌创新低,两市逾70只个股跌停,沪指盘中一度失守2700点。

 

 

当前是熊市最煎熬的一段时期,似乎并不为过,那么,当前A股是否是至暗的黑夜?


黎明前,耐心比黄金更贵


A股投资者的交易意愿降至冰点。

 

据Choice数据显示,目前A股日成交额已经进入“2”时代,在各大指数迭创创新低的8月6日,全部A股成交额仅为2911亿元。

 

 

今年以来,A股单日平均成交额为4230.85亿元;而自7月25日以来,连续9个交易日,A股成交额一直在平均值下方。

 

最激进、最敏感的融资资金也在撤退。

 

据Choice数据显示,A股的融资余额已连续11周下降,创出持续下降的最长纪录,从5月25日的9892.49亿元,降至8月6日当周的8764.7亿元,降幅高达11.4%。

 

 

一边是交易情绪的冰点,融资客的不断撤离,另一边A股估值水位不断逼近历史最低值。

 

据Choice数据显示,截止8月6日收盘,全部A股市盈率(TTM)已经降至15.08倍,市净率降至1.56倍。

 

2005年至今,A股市净率的最低值为1.44倍,距离当前的1.56倍仅仅相差7%。 

 

 

我已开始‘买套’,现在不买,难道5000点再买?再跌,大不了跌到2000点,我就是按2000点,分阶段买入”一位投资者表示,就算买入,短期被套也不怕。

 

与上述投资者持有相同观点,还有养老金!


14只养老目标基金来了!


刚刚,首批养老目标基金已经获得证监会批文,而且多达14家基金公司。

 

图片来源:中国基金报

 

据中国基金报报道,截至目前,首批获得批文的养老目标基金分别有:




多位业内人士认为,当前市场股债市场是养老目标基金难得的建仓时间窗口。

 

南方基金认为,当前A股的估值已回落至历史较低位置,细分行业龙头的盈利能力突出,无论是股票市场还是债券市场都有非常高的配置价值,非常适合定位长期投资的养老目标产品的运作。

 

养老目标基金,对A股的影响有多大?

 

国开证券认为,养老金入市影响潜力巨大。

 

据人力资源与社会保障部公布的数据,截止到2016年年末,全国参加基本养老保险人数达8.88亿人,年末基本养老保险基金累计结存 4.4万亿元。

 

参考美国市场经验,养老目标基金将成为个人养老金账户最主要的配置标的。

 

以美国养老金第二支柱中占比最大的401k计划为例:

 

 

401k 的规模在 1994 年到 2016 年间从 6750 亿美元的规模增加到 4.8万亿美元,增加幅度超过 6 倍。

 

而且401k计划配置在权益基金、股票上的资产则始终保持在50%以上的较高水平,因而获得了长期超过 6%的年均回报。

 

招商证券直言,美国于1978年推出“401K”计划,直接成为了美国1978年至2000年长达22年大牛市的有力推手。美国家庭持股比例持续下降,更愿意购买基金。

 

 

中国版的401计划的逐步完善,也将为A股带来大量长期新增资金。

 

另外,参考美国第三支柱的IRA账户(个人退休帐户),2017年末规模达到8.6万亿美元,其中4.7万亿美元投资于共同基金。

 

据机构测算,未来中国的养老目标基金,每年可新增规模3000~4000亿元。


入市18年,社保大赚10074亿


作为第一支柱补充的社保基金,早在2000年便已成立,仅有 2008年一年出现亏损,年均收益率达到8.37%,且超同期年均 CPI(2.31%)达 6.06 个百分点。

 

 

2018年7月31日,社保基金会发布了2017年年度报告,业绩依旧非常亮眼:赚取1846亿,收益率达9.68%,18年累计投资收益额超10000亿



近10年投资稳健、收益高的社保基金,接下来的投资思路会是什么?

 

从正在披露的2018年中报中可以略窥一二:

 

截至8月6日,46家上市公司2018年上半年的前十大股东名单中,社保基金累计持股约7.73亿股,市值约115.83亿元。


其中19家被社保基金二季度增持:

 

 

11家上市公司获得社保基金入驻前10大股东名单:


另外这12只个股,依然被坚定持有,持股比例未曾变动:

 

除了社保、养老金,他也在坚定“抄底”


面对正在逼近最低估值的A股,北上资金的“抄底”热情只增不减。

 

据Choice数据显示,7月份北上资金总成交金额达4115.37亿元,净流入金额达284.76亿元,与6月份基本持平。

 

 

从北上资金的布局情况看,哪些股更受偏爱呢?

 

以7月份沪、深港通上榜的前10大活跃股来看,7月份中国平安(601318)累计净买入资金94.85亿元,排名居首,贵州茅台(600519)以70.35亿元的净买入金额紧随其后。

 

 

其中,金融、食品饮料系最受欢迎的行业,北上资金正在持续加仓银行、保险个股。

 

数据显示,非银金融和银行为7月份市值增加最多的行业,分别较6月份累计增加超多70亿元。7月份,56只前十大活跃个股中金融股占据9席。


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