当华尔街传奇遭遇比特币:我们都是卡车上的鸡蛋
2018-08-04   BiaNews

国内的韭菜一拨一拨倒下,究竟谁赚到大钱了?谁也不知道。那些如雨后春笋般成立的Token Fund投资发币项目又是赚是赔?

本文讲述一位华尔街传奇投身虚拟货币行业的故事,在虚拟货币的大卡车上,别相信“鸡蛋放在多个篮子里这句话,因为鸡蛋和篮子都在车上。


文/刘畅 Bianews


迈克尔·诺沃格拉茨(Michael Novogratz)被称为华尔街传奇,从高盛一路投身到虚拟货币,他是比特币的坚定支持者,呼吁“不投比特币是不负责任的”。


他成立的加密货币商业银行Galaxy Digital在上市前发布了一季度财报,亏损1.3亿美元。


当“华尔街传奇”爱上加密货币


一生最好的投资


Michael Novogratz用不着说自己多有钱。


现年53岁的Novogratz曾是高盛集团的合伙人,在这家全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一工作了10多年。


后来,他成为峰堡投资集团的一名对冲基金经理,负责管理峰堡宏观对冲基金。


可以说,在众多华尔街金童中,他也是最金的几个之一。



而早在2007和2008年,Novogratz就闯入过福布斯亿万富豪榜,当时福布斯估算他的身价为12亿美元。


到了2018年,他则位列福布斯数字货币十大富豪榜



传统金融领域向加密货币领域的转型,来自2013年他对比特币价值飙升的成功预测,对比特币的成功投资,让他成为了这个世界上拥有比特币价值最高的几人之一。


2013年,当比特币价格只有100美元的时候,他投入700万美元购买比特币,按当前市场价格计算,上涨了80倍。


据今年福布斯估计,他拥有价值7亿美元的加密货币。


“在比特币领域我投入了净资产的百分之十。” Novogratz在2017年的一次由哈佛商学院纽约俱乐部举办的论坛活动上表示。


他无疑是整个华尔街最虔诚的加密货币信徒之一,今年5月9日播出的“Markets Now”节目中,他甚至断言,每个人的投资组合中都应该有1-2%的加密货币,不投资比特币“简直是不负责任的”。


“一生当中最好的投资就是比特币。”



但同时他也表示,加密货币也可能成为你一生最大的泡沫。预防的办法则是华尔街的老把戏——不要把鸡蛋放在一个篮子里。例如,Novogratz也是以太币的早期投资者,他说自己购买以太币时,币价大约只有1美元。


但他的赌注并不是总是正确的。


他在峰堡投资集团时管理的宏观基金在最后一年时因为投资新兴市场而亏损近20%,后来峰堡投资集团关闭了这支基金,也因此,2015年Novogratz退出了峰堡投资集团。



再成功的投资策略家也有遭遇滑铁卢的时候,因为现实总是能让人们的策略猝不及防,不是今天就是明天,常在河边走没有不湿鞋。


17年10月份,Novogratz预言比特币将在年底之前突破1万美元大关,而这个预言11月份就实现了。


他接着预言比特币将在18年底突破4万美元,并且筹划创立5亿美元规模的数字货币基金,然后就遇到了去年年底的比特币价格断崖式跳水。


他冷静了一下,搁置了基金计划,转为投入4亿美元数字资产身家,策划创设一个加密货币数字银行,打造“币圈高盛”,结果在今年遇到了比特币乃至加密货币市场的灾难性跳水。



亿万富翁的真心话:早知如此 何必当初


加密货币价值的不稳定性是很多传统金融投资者对其望而却步的一大原因,也是许多国家政府不愿意承认其作为货币的效力的主要因素。


连华尔街金童中的金童都只能随波逐流——不是投资策略失败,也不是风险意识不强,仅仅是因为他想做一家专注加密货币的银行,持有和交易大量数字资产,而加密货币,它缩水了。


7月30日,加拿大BNN Bloomberg对迈克尔·诺沃格拉茨(Michael Novogratz)进行了电视采访。



对于此时的这位前高盛集团合伙人、华尔街传奇对冲基金经理来说,两天后,也就是8月份的第一天,他的加密货币商业银行Galaxy Digital将在多伦多证券创投交易所(TSX Venture Exchange)上市。


这应该是一个胜利的时刻,也是行业的一个里程碑,但Novogratz却笑不出来。


“如果我当时知道会变成现在这个样子,知道加密货币会这么低迷,知道上市要花这么长时间,我可能会先低调个一两年再公开,”Novogratz在采访中表示,“但我不认为这是一个错误。”


——不知道当他两天后看到Galaxy Digital上市首日破发,想法会不会再次有所改变。


“币圈高盛”命途多舛:成也比特 败也比特


根据CoinMarketCap.com的数据,今年比特币狂跌40%,加密货币整体市值更是下跌了51%。


对于投资了多种加密货币的Novogratz来说,这就像你深知不要把鸡蛋都放在一个篮子里,所以把它们放在了几个篮子里,然而这几个篮子在一辆大卡车上。


车翻了,你傻了。


今年1月,Novogratz宣布了关于创设加密货币商业银行Galaxy Digital的一系列计划。在宣布将成立加密货币商业银行Galaxy Digital的时候,他表示将利用与比特币和以太坊以及其他协议社区的“深厚关系”,利用数字资产发展所带来的市场机遇,从四大核心业务板块——交易、直接投资、资产管理和咨询业务中获得回报。


但7月25日发布的Galaxy Digital第一季度财报里只字未提比特币或以太坊。


可能是因为根本没啥回报。


就在比特币达到峰值几周后,他通过私募以每股5加元的价格出售Galaxy Digital的股票,并于今年2月宣布,首期募资2.5亿加元。


在那之后,比特币就坐着小皮艇,一路激流勇进,奔向地平线。



财报显示,Galaxy Digital 2018年一季度共亏损1.34亿美元。


而从财报来看,他们的业务紧锣密鼓地进行着——反向收购、准备上市、代币发行项目投资、在东京开设交易点、咨询业务、甚至在今年5月与彭博社母公司合作创建了一个加密指数“Bloomberg Galaxy Crypto Index”。


2018年6月5日,Galaxy Digital本金投资平台与Galaxy Digital投资管理部门共同推出了3.25亿美元的EOS风险基金,投资于在EOS的区块链协议上构建平台的公司。


6月7日,银河EOS风投基金(Galaxy EOS VC Fund)完成了第一笔交易,以2000万美元的投资,引领HighFidelity D轮投资。HighFidelity正在开发一个基于区块链的虚拟现实VR社交平台。



一切按部就班踏上正轨,那么到底是哪里出了问题呢?


仔细一看,数字资产预估亏损为8,550万美元。加密货币交易损失的金额1350万美元。


破案了——四舍五入在加密货币上就亏了一个亿,风投等其他业务损失和运营成本加在一起占个零头。


让Novogratz心力交瘁的另一个来源则是加拿大监管部门,安大略省证券委员会(OSC)。



在美国,IPO至少需要两年的财务审计,而他则选择不公开投资者名单与投资额度的私募——我们仅能从台湾媒体的消息中得知,富士康郭台铭是投资人之一。


与此同时,他通过反向收购,将Galaxy Digital与已在多伦多初级交易所上市的空壳公司Bradmer制药公司合并,为的就是不用作为全新上市的公司向证券监管机构提交一系列财务报表。


于是在1月份正式宣布该计划的时候,他乐观地估计,4月份就能上市。


后边发生的事也很好猜了,当Galaxy Digital申请批准时,OSC决定对该公司进行额外审查,提出了诸多用Novogratz的话来说十分“磨人”的要求,上市时间从4月一直推迟到8月。


这边加密货币市场冷却让投资者陷入窘境,另一边上市屡遭延期,Galaxy Digital还不得不在上市前一天对其财报进行补充。

尽管Novogratz表示,他不会后悔,并一如既往地看好区块链在金融领域的革命性潜力,但他为期8个月的拉力赛,对希望利用加拿大资本市场作为上市捷径的人来说,不失为一个警示


“在加拿大上市的公司数量激增,它们的表现都不好,”Novogratz说,“我认为监管机构有点草木皆兵。”


多伦多证券创投交易所董事兼总经理布雷迪•弗莱彻(Brady Fletcher)则表示,监管机构需要找到一种平衡:你想要快点上市,必须在公司结构上达到令人满意的水平。



“尽职调查工作要搞清楚一个企业本身,可能比迈克这样的企业家想要的时间要长一些,但对我们来说,这就是我们保持市场诚信的方式。”他说。


终于在8月1日,Galaxy Digital Holdings Ltd.上市了,首日破发。


发行价5加元,开盘价2.7加元,这也是一天的最高点,在最低跌至1.9加元后,最终以2.3加元的价格收盘,就这样结束了上市首日。



其实对于上市的初期结果,Novogratz也是有心理准备的。


在30日的采访中,Novogratz无奈表示,鉴于自年初以来比特币暴跌约40%、加密投资需求减弱,投资者可能很难评估Galaxy Digital非流动资产的价值,预计上市后的股票以1月份的价格交易是“不现实的”。接下来的几周可能不会一帆风顺。


“我很遗憾牛市不再,但我相信一切都会回来。”


——但事实上,他也只能相信了。


结语


去年11月,加密货币走势长这个样子的时候,谁都在想接下来会发生什么,或者说谁都想不到接下来会发生什么。


连Novogratz这样的大佬也疯狂了。


投资需谨慎,固然是谁都会说的道理,但真的成为了局内人,即便再谨慎、再老道,也逃不过潮起潮落,随波逐流,潮起时你是弄潮的,潮退了反过来被嘲弄,再寻常不过。


Novogratz还没有放弃,对于拥有他这般履历的人来说,已经不知道多少次目睹自己和他人的财富在金融市场中起起落落,成功和挫折,恐怕对他们来说从来都不是天长地久的。未来有一天,如果他又像13年成功预判比特币暴涨一样,再次大获全胜,现在这些又都不算什么了。


Novogratz下一步还打算在法兰克福、伦敦和香港上市。他的计划还包括向亚洲和欧洲扩张,以及为一个基于Bloomberg Galaxy加密指数的基金筹资。


Novogratz说,他希望公司在年底前实现现金流为正,并预计公司将在2019年第二季度实现净利润,Galaxy Digital将成为一家全球性的公司,希望在全球进行交易。


他仍有资本,仍有筹码,市场回暖,他等得起,所以他纵身一跃义无反顾。


而更多人纵身一跃则是粉身碎骨。其中冷暖,唯有自知。


—推荐阅读—


极路由王楚云:i财富事件致现金流断裂,质押房子,有心无力


一家区块链媒体的招人之困 | 链中人


涉及币圈、娱乐圈、日本大臣,这狗血剧情让日本金融厅都低下了头……


//所有站点 //公用网站